投資組合的風(fēng)險(xiǎn)都有哪些?

1.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)：公司管理不善和財(cái)務(wù)狀況不佳會(huì)使股票價(jià)值下降或無(wú)法獲得股息，或使公司債券持有人無(wú)法收回本金和利息。

2.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：投資股票、期貨時(shí)，市場(chǎng)的波動(dòng)會(huì)因所持股票和期貨合約的價(jià)格變動(dòng)而造成損失。

3.通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)：通貨膨脹將使貨幣變得更薄，并失去其原始購(gòu)買(mǎi)力。通貨膨脹對(duì)金融資產(chǎn)的影響最大。然而，房地產(chǎn)和黃金的抗通脹能力更強(qiáng)。

4.利率風(fēng)險(xiǎn)：例如，投資債券時(shí)，利率上升會(huì)導(dǎo)致債券價(jià)值下降，造成損失。

投資組合的期望報(bào)酬率公式?

證券投資組合的期望收益率計(jì)算公式：

預(yù)期收益率=∑Pi×Ri，Pi為投資比重，Ri為個(gè)別資產(chǎn)收益率

不論投資組合中兩只證券之間的相關(guān)系數(shù)如何，只要投資比例不變，各只證券的期望收益率不變，則該投資組合的期望收益率就不變，即投資組合的期望收益率與其相關(guān)系數(shù)無(wú)關(guān)。