如何構(gòu)建投資組合?
投資者在構(gòu)建投資組合時,可以通過確定組合投資,進行投資分析、構(gòu)建投資組合、修正投資組合來進行。
首先,確定組合投資是根據(jù)投資者的投資預(yù)期、投資風(fēng)格、投資資金、投資對象而定的。例如:投資者的預(yù)期為8%左右、投資風(fēng)格屬于穩(wěn)健型,投資資金在10萬左右、投資對象為股票市場。
然后,投資者在進行投資分析,市場中的經(jīng)濟形勢和市場環(huán)境進行分析。再對個別證券或證券組合的具體特征進行分析,包括個股走勢的趨勢、價格的穩(wěn)定性、價格的偏離值等等。
在構(gòu)建投資組合時,要確定投資倉位比例、投資板塊品種、投資時機的選擇、投資的止盈止損。這些都要通過前期的投資分析來確認構(gòu)建的投資組合是否合理。
因為,市場并不是一成不變的。因此,每隔一段時間投資者就要對應(yīng)市場中的變化來進行分析修正調(diào)整投資組合,來使投資者的投資組合更加有效、合理。
為確定最優(yōu)投資組合要考慮哪些問題?
1.風(fēng)險偏好:不同的人有不同的風(fēng)險承受能力和風(fēng)險承受態(tài)度,也受到年齡、家庭和資金等因素的影響。如果風(fēng)險承受能力可以接受,投資者可以選擇部分收益投資組合,如果承受能力一般,選擇保守投資組合;
2.國家政策:國家政策必然會影響投資產(chǎn)品的起伏。國家宏觀政策調(diào)整時,可以選擇以國家政策為導(dǎo)向的投資組合,如以新能源,低碳和物聯(lián)網(wǎng)為代表的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)的投資組合。
3.高風(fēng)險、高回報的投資與風(fēng)險穩(wěn)定、回報小的投資相匹配,如與國債相匹配的股票和股票基金等。匹配率取決于投資者的經(jīng)濟實力。
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